هدف حد ضرر
حد ضرر می‌تواند نقطه‌ای باشد که در آن فرض اولیه معامله دیگر معتبر نیست یا زیان به سطح ازپیش‌تعیین‌شده می‌رسد.
بهتر است محل حد ضرر با ساختار بازار و بودجه ریسک هماهنگ باشد، نه اینکه صرفاً به‌صورت تصادفی انتخاب شود.
انواع سفارش خروج
بسته به پلتفرم، سفارش Stop-Market پس از فعال شدن معمولاً سفارش Market ارسال می‌کند؛ سفارش Stop-Limit پس از فعال شدن سفارش Limit ایجاد می‌کند.
Stop-Market ممکن است با لغزش اجرا شود؛ Stop-Limit ممکن است در حرکت سریع بازار اصلاً اجرا نشود.
انتخاب و مدیریت حد ضرر
فاصله حد ضرر و اندازه موقعیت باید با هم تنظیم شوند تا زیان احتمالی با بودجه ریسک تناسب داشته باشد.
تغییر حد ضرر برای جلوگیری از پذیرش زیان می‌تواند ریسک اولیه را افزایش دهد؛ هر تغییر باید بخشی از برنامه مشخص باشد.
اگر حد ضرر را دورتر قرار می‌دهید و بودجه ریسک ثابت است، معمولاً لازم است اندازه موقعیت را کاهش دهید.
نکات کلیدی
- حد ضرر شرایط خروج را از پیش تعریف می‌کند.
- Stop-Market و Stop-Limit ریسک‌های اجرایی متفاوت دارند.
- قیمت اجرای دقیق تضمین‌شده نیست.
- محل حد ضرر را با حجم و بودجه ریسک هماهنگ کنید.
منابع و مطالعه بیشتر
CME Group — Education — منابع آموزشی درباره قراردادها، بازار و مدیریت ریسک
درس بعدی
در درس بعدی، سفارش حد سود و محدودیت‌های آن را بررسی می‌کنیم.
رفتن به درس بعدی ←