نسبت ریسک به بازده

نسبت ریسک به بازده چیست؟

اگر زیان برنامه‌ریزی‌شده ۱ واحد و بازده بالقوه ۲ واحد باشد، نسبت بازده بالقوه به ریسک ۲ به ۱ است.

برای مقایسه درست، فاصله ورود تا حد ضرر و هدف سود، اندازه موقعیت و هزینه‌ها را در نظر بگیرید.

رابطه با نرخ برد

استراتژی با نرخ برد پایین‌تر نیز ممکن است در صورت بزرگ‌تر بودن میانگین برد نسبت به میانگین باخت نتیجه مثبتی داشته باشد؛ برعکس، نرخ برد بالا به‌تنهایی سودآوری را تضمین نمی‌کند.

برای ارزیابی باید نرخ برد، میانگین سود و زیان، کارمزد، لغزش و تعداد نمونه‌ها را با هم بررسی کرد.

محدودیت‌های نسبت

هدف سود بالقوه ممکن است محقق نشود و زیان واقعی نیز به دلیل لغزش یا شکاف قیمت از مقدار برنامه‌ریزی‌شده بیشتر شود.

نسبت مطلوب روی نمودار به‌تنهایی مزیت آماری ایجاد نمی‌کند؛ عملکرد باید روی داده کافی و با هزینه‌های واقع‌بینانه آزموده شود.

نکات کلیدی

• نسبت، بازده بالقوه را با ریسک برنامه‌ریزی‌شده مقایسه می‌کند.
• نرخ برد و نسبت ریسک به بازده باید با هم سنجیده شوند.
• هزینه‌ها و اجرای واقعی بر نتیجه اثر می‌گذارند.
• استراتژی را با نمونه کافی و قواعد ثابت ارزیابی کنید.

منابع و مطالعه بیشتر

CME Group — Education — منابع آموزشی درباره قراردادها، بازار و مدیریت ریسک

درس بعدی

در ادامه می‌توانید درس افت سرمایه و ارزیابی عملکرد معاملات را مطالعه کنید.