لیکویید شدن چیست؟

چه چیزی باعث لیکوییدیشن می‌شود؟

حرکت نامطلوب قیمت می‌تواند زیان تحقق‌نیافته را افزایش دهد و سرمایه پشتیبان موقعیت را کاهش دهد.

اهرم، اندازه موقعیت، مارجین نگهداری، هزینه‌ها و نوع وثیقه بر آستانه مؤثرند.

قیمت لیکوییدیشن

قیمت نمایش‌داده‌شده برای لیکوییدیشن تخمینی بر اساس وضعیت فعلی حساب و قواعد پلتفرم است.

تغییر موجودی، افزودن یا کاهش مارجین، تغییر اندازه موقعیت و هزینه‌ها می‌توانند این قیمت را تغییر دهند.

چگونه ریسک را کاهش دهیم؟

کاهش اندازه موقعیت، پرهیز از اهرم بیش از توان تحمل ریسک و نگهداری حاشیه مارجین می‌تواند احتمال رسیدن به آستانه لیکوییدیشن را کاهش دهد.

حد ضرر ابزار مدیریت ریسک است، اما در حرکت‌های سریع بازار، شکاف قیمت یا کمبود نقدینگی اجرای دقیق آن تضمین نمی‌شود.

نکات کلیدی

• لیکوییدیشن به الزامات مارجین پلتفرم وابسته است.
• اهرم و اندازه موقعیت بر ریسک اثر می‌گذارند.
• قیمت لیکوییدیشن ممکن است با تغییر حساب تغییر کند.
• مدیریت اندازه موقعیت از تکیه بر یک عدد به‌تنهایی مهم‌تر است.

منابع و مطالعه بیشتر

CME Group — Education — منابع آموزشی درباره قراردادها، بازار و مدیریت ریسک

درس بعدی

در درس بعد، تفاوت مارجین Cross و Isolated را بررسی می‌کنیم.