تعیین حجم معامله

تعیین بودجه ریسک

ابتدا مشخص کنید در صورت ناموفق بودن معامله، چه مقدار زیان برای شما قابل‌تحمل است. این مقدار می‌تواند درصدی از سرمایه حساب باشد، اما باید با شرایط شخصی و استراتژی هماهنگ باشد.

بودجه ریسک با مارجین موردنیاز یکسان نیست؛ یک موقعیت با مارجین کم همچنان می‌تواند مواجهه اسمی بزرگی داشته باشد.

محاسبه ساده اندازه موقعیت

در یک معامله خطی ساده، اندازه موقعیت تقریبی برابر بودجه ریسک تقسیم بر فاصله قیمت ورود تا حد ضرر است؛ سپس باید هزینه‌ها و شرایط اجرا را در نظر گرفت.

این محاسبه تقریبی است و برای قراردادهای دارای ضریب، ارز تسویه متفاوت یا قواعد خاص باید فرمول قرارداد را لحاظ کرد.

تنظیم حجم و اهرم

پس از محاسبه حجم، بررسی کنید که موقعیت با محدودیت نقدینگی، اندازه سفارش و مارجین حساب سازگار باشد.

اگر حد ضرر دورتر شود، برای ثابت نگه داشتن بودجه ریسک معمولاً باید حجم کاهش یابد؛ اهرم به‌تنهایی جایگزین محاسبه حجم نیست.

نکات کلیدی

• ابتدا بودجه ریسک را تعیین کنید.
• فاصله ورود تا حد ضرر بر حجم مناسب اثر می‌گذارد.
• مارجین و ارزش اسمی با بودجه ریسک یکسان نیستند.
• هزینه‌ها و لغزش را نیز در نظر بگیرید.

منابع و مطالعه بیشتر

CME Group — Education — منابع آموزشی درباره قراردادها، بازار و مدیریت ریسک

درس بعدی

در درس بعدی، نحوه تعیین و محدودیت‌های حد ضرر را بررسی می‌کنیم.